Amnésique et laissé pour mort par son service, James Bond tente de retrouver la trace de son passé. C'est dans cet état que les services secrets soviétiques lui mettent la main dessus. Conscients de l'opportunité présente, ils lui font subir plusieurs lavages de cerveau et le “rééduquent” dans le but d'éliminer M. 007 refait donc surface à Londres, mais il échoue à tuer son ancien chef. Après un traitement destiné à le faire redevenir lui-même, il réintègre le MI6, et on lui offre une chance de se racheter : il doit trouver et tuer Francisco “Pistol” Scaramanga en Jamaïque. Tireur d'élite travaillant pour Cuba, Scaramanga est connu pour son Colt .45 plaqué or, et le fait qu'il ne rate jamais sa cible. M sait que, quelle que soit l'issue de cette mission, le service y gagne : soit 007 réussit, preuve qu'il serait bel et bien de retour, soit l'homme au pistolet d'or le tue en premier, ce qui résoudra de façon définitive le cas James Bond...